“Copasa vai emitir debênture para FGTS” (Fonte: Valor Econômico)

“Autor(es): Carolina Mandl | De São Paulo

A Companhia de Saneamento de Minas Gerais (Copasa) vai emitir R$ 288 milhões em debêntures para financiar obras de esgotos e adutoras. Os papéis serão comprados pelo Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), que tem uma linha específica para obras de saneamento. A Copasa terá 20 anos para quitar as debêntures, sendo que há uma carência inicial de 42 meses (3,5 anos). O financiamento será corrigido pela Taxa Referencial mais 9% ao ano, segundo comunicado divulgado ao mercado ontem. Como garantia, a Copasa dará ao FGTS a cessão de suas receitas de tarifas em um volume equivalente a 4,5% do saldo devedor ao fim de cada ano. Pelo contrato, a empresa também se compromete a investir os recursos em até seis meses, podendo ser prorrogado por até outros três meses mediante o pagamento de um prêmio de 0,5%. Além disso, o FGTS exigiu uma contrapartida da companhia de R$ 32 milhões de recursos próprios na execução das obras para liberar o dinheiro do empréstimo. Em meados do ano passado, o FGTS comprou R$ 500 milhões em debêntures da Sabesp para custear as obras da companhia. Os títulos vencem em 15 anos e pagam ao fundo Taxa Referencial mais 9,5% ao ano, com uma carência de quatro anos. Essa é uma linha aberta pelo FGTS em 2009 para financiar empresas de saneamento, transportes e habitação, por meio da aquisição de papéis do mercado de capitais, como as debêntures. A Copasa está em meio a um processo de ampliação de sua cobertura de serviços de água e esgoto. Hoje, dos 853 municípios de Minas Gerais, 240 ainda não estão cobertos pelo serviço da empresa. Para ampliar sua presença, neste ano a companhia pretende investir R$ 750 milhões. A empresa tem uma dívida líquida de R$ 2 bilhões, sendo que R$ 265 milhões devem ser pagos neste ano. Procurada para comentar a emissão, a Caixa, gestora do FGTS, informou por meio de sua assessoria de imprensa que a compra das debêntures ainda está em análise. A Copasa não retornou o pedido de entrevista.” Siga-nos no Twitter: www.twitter.com/AdvocaciaGarcez Cadastre-se para receber a newsletter da Advocacia Garcez em nosso site: http://www.advocaciagarcez.adv.br